我国P2P民间借贷发展现状

发布时间：2021-01-08 02:35:51 阅读：次来源：蒸发器厂家

目前，国内P2P主要有4种模式：“有担保线上模式”、“无担保线上模式”、“线下模式”、“线上线下相结合模式”，每种模式的代表公司有人人聚财、拍拍贷、宜信和陆金所。

“人人聚财的运营模式是与外部有资质、有实力的大型担保机构合作”，许建文介绍，“风险由合作的小贷公司和担保机构承担。平台作为中介，不吸储、不放贷，只提供金融信息服务，帮助完成撮合交易”。

而无担保线上模式的代表则是拍拍贷，主要借鉴美国P2P网贷领导者Prosper的经验。朱长城表示，拍拍贷属于单纯的网络中介。这种“无担保模式”只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。

线下模式，则是P2P最具中国style的模式，由传统民间借贷发展而来，代表公司为宜信。为了规避了法人放贷而成为非法集资行为的风险，唐宁设计出了“P2P平台下的债权合同转让模式”，也就是通常讲的宜信模式。一边发放贷款获取债权，一边又通过资金重组和期限错配方式将债权转移给其他投资人。

而在线上线下相结合模式中，平台不再是单纯的中介。因为它不仅提供撮合交易平台，自身也发展线下借款项目，再将其挂到网站交易。平安集团旗下的陆金所就是突出例子，通过集团旗下的保险、银行、担保公司，实现线下贷款与线上理财的资源型对接。

这些不同的运营模式，有些是国际P2P发展的异化，有些则是中国独创，适应了不同类型投资者和融资者的需求。但是，由于P2P行业还没有专门的管理机构，只是暂由央行代管，也未建立完善的管理机制。

在这种“监管双缺失”的情况下，不排除有些人打着互联网金融的幌子做一些非法勾当，淘金贷上线才5天，老板跑了；众贷网运营才28天，倒闭了。这种“李鬼”现象只是P2P高速发展的副产品，随着行业的发展，专门的监管机构必定会逐步建立并完善。